3 acciones para comprar y mantener durante décadas

  • By comocompraracciones
  • 24 abril 2020
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acciones para comprar y mantener

Acciones para comprar y mantener. La actual volatilidad del mercado relacionada con los esfuerzos para combatir la epidemia de coronavirus ha creado desafíos para los inversores que buscan un refugio seguro en la tormenta comercial.

No siempre es fácil saber qué buscar cuando se trata de hacer una inversión segura en acciones a largo plazo, especialmente ahora que las empresas aparentemente «seguras» están siendo golpeadas por fuerzas fuera de su control y están perdiendo el valor de las acciones.

Pero hay al menos tres compañías que han capeado esta reciente tormenta, y están resistiendo mejor que el mercado en general. Estas empresas siguen proporcionando a los accionistas un crecimiento de sus ganancias a futuro, un sólido balance y un enfoque en la diversificación de los ingresos.

Y, lo que es más importante, cada una de ellas ha demostrado una alta probabilidad de éxito en las próximas décadas. Echemos un vistazo más de cerca a ellas y veamos si pueden hacer buenas adiciones a su cartera de acciones.

Activision Blizzard: Un crecimiento consistente es más que un juego

Con una cartera de franquicias de juegos populares como Call of Duty, World of Warcraft y Candy Crush, la cartera de Activision (NASDAQ:ATVI) ha producido un crecimiento en los ingresos del 6,83% de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 2015 a 2019, además de mejorar el margen de ingresos netos en 3,4 puntos porcentuales, de 19,8% en 2015 a 23,2% en 2019.

Esto sugiere que Activision Blizzard sabe cómo aumentar sus ingresos de manera consistente y cómo mantener los costos bajo control mientras lo hace.

Lanzamiento del móvil Call of Duty (acciones para comprar y mantener)

El reciente lanzamiento del móvil Call of Duty de Activision ha sido un éxito para la compañía. Ganando el Juego Móvil del Año, se ubicó dentro de los 15 mejores juegos en bruto en los Estados Unidos durante 2019.

Además, Call of Duty: Black Ops 4 creció un 50% año tras año durante el reciente cuarto trimestre, finalizando el 2019 con más ventas de consolas que cualquier otra franquicia a nivel mundial en los últimos 10 de 11 años.

Por último, el reciente lanzamiento de Call of Duty: Warzone el 10 de marzo generó una gran expectación, ya que el juego se descargó más de 15 millones de veces en los primeros cuatro días de su lanzamiento.

El segundo segmento de ingresos más alto para Activision es una franquicia de juegos desarrollada por King llamada Candy Crush, una adquisición en 2016 por 5.900 millones de dólares.

Candy Crush fue uno de los juegos más taquilleros en los Estados Unidos. Durante el reciente cuarto trimestre y todo el año 2019. Fue ayudado por el éxito de la recién lanzada Saga Candy Crush.

Generando el mayor número de usuarios activos mensuales (MAU) durante el cuarto trimestre de 2019 con 249 millones, King está demostrando ser un segmento creciente y muy exitoso para Activision Blizzard.

Crecimiento estable de ingresos

La suma de las partes de Activision le ha ayudado a generar un crecimiento estable de los ingresos. Pero la fuerza de Activision que avanza es su mejor capacidad para hacer adquisiciones potenciales.

Una baja relación deuda/ EBITDA (años que le llevará a Activision pagar las deudas) de 1,09, además de un efectivo disponible de 5.800 millones de dólares. Ha ayudado a posicionar a la compañía para que busque la próxima adquisición exitosa que podría impulsar aún más el crecimiento y mantener el ciclo virtuoso.

Activision proyecta que en 2020 obtendrá 6.500 millones de dólares de ingresos netos, que se mantendrán estables en comparación con 2019, y 1,85 dólares de ganancias por acción.

Es decir, 0,11 dólares por debajo de la EPS de 2019 de 1,96 dólares. Sin embargo, existe la posibilidad de obtener resultados superiores a los esperados. Ya que el distanciamiento social está obligando a los consumidores a quedarse en casa. Lo que les permite dedicar más tiempo a los juegos y más dinero a esos juegos.

Intuit: Calculando cómo beneficiarse de las finanzas personales

Intuit (NASDAQ:INTU) desarrolla y vende software financiero relacionado con la preparación de impuestos, contabilidad e informes financieros. Productos de software populares como Quickbooks, TurboTax, y Mint han proporcionado un crecimiento de los ingresos del 13,2% año tras año y un margen de beneficio bruto del 82,6% en 2019.

Un accionista de Intuit en los últimos 10 años habría visto su ganancia de acciones cerca del 628% en ese tiempo (comparado con el 130% del S&P 500 en el mismo período), pero eso no significa que el crecimiento haya terminado.

La mayoría de los ingresos de Intuit provienen de Quickbooks, que ha entregado 3.530 millones de dólares o el 52% de los ingresos totales durante el año fiscal 2019. Creciendo un 15,4% año tras año a partir del año fiscal 2018.

El resto de los ingresos se compone de los ingresos de los consumidores impulsados por el software TurboTax y Mint, y el otro 8% del segmento de socios estratégicos, que proporcionan servicios profesionales a los contables.

Adquisiciones en 2020 (acciones para comprar y mantener)

Además de la impresionante cartera de ofertas, Intuit adquirió Credit Karma, una compañía de finanzas personales, en febrero de 2020 por 7.100 millones de dólares. Intuit declaró en el comunicado de prensa que Credit Karma generó 1.000 millones de dólares en ingresos en 2019, que aumentaron un 20% año tras año.

El director general de Intuit, Sasan Goodarzi, declaró que Intuit y Credit Karma «reunirán a los consumidores y las instituciones financieras para reducir los costos para los consumidores». Con más de 100 millones de miembros (el 90% de los ingresos provienen de los miembros existentes del Credit Karma), el Credit Karma triplicó su base de miembros en los últimos cinco años, mostrando una tasa de crecimiento impresionante.

Venta cruzada de productos a consumidores (acciones para comprar y mantener)

Por último, esta oportunidad abre las puertas a Intuit para la venta cruzada de productos a los consumidores, lo que permite una mayor integración de la producción.

Intuit tiene un sólido balance con muy poca deuda (unos 754 millones de dólares) y unos ingresos de explotación a 12 meses de distancia de 1.900 millones de dólares.

El rendimiento de dividendos a plazo de Intuit del 0,92% ha estado creciendo durante ocho años, con una tasa de crecimiento anual promedio (CAGR) del 18,8% en los últimos cinco años. La baja deuda de Intuit en relación con el EBITDA de 0,55, además de un impresionante ratio de cobertura de intereses (la capacidad de una empresa para pagar los gastos de intereses de la deuda) de 90, sitúa a Intuit en una posición segura para mantener el creciente dividendo.

El precio de las acciones de Intuit se cotiza a una relación precio/beneficios a plazo de 30,6, que es elevada en relación con la mediana del sector de 18,7; sin embargo, el margen de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) del 26,8%, que va a la zaga de Intuit en 12 meses, es difícil de igualar en el sector, además del crecimiento previsto de los ingresos a plazo del 11,3%.

Amazon.com: Ofreciendo nuevas ideas para el crecimiento

El precio para comprar acciones de Amazon (NASDAQ:AMZN) ha mostrado fortaleza durante la pandemia del coronavirus, ya que la demanda de mercancía se ha disparado, obligando a la compañía a contratar 100.000 nuevos trabajadores para mantener la demanda.

Amazon acaba de cerrar los libros en 2019, mostrando un crecimiento en todos los aspectos. Los ingresos anuales crecieron un 20,4%, el beneficio de explotación un 16% y las ganancias diluidas por acción (EPS) un 14,3%. La posesión de acciones de Amazon en los últimos cinco años ha dado a los accionistas un aumento del 427%, y las perspectivas siguen siendo fuertes para la empresa.

Un contribuyente significativo al crecimiento de Amazon en los últimos años es su unidad de Servicios Web de Amazon (AWS). Según la definición de Amazon, AWS es «la plataforma de nubes más completa y ampliamente adoptada del mundo«, lo que significa simplemente un servicio de nubes en el que los clientes pueden adquirir productos basados en las nubes, como almacenamiento informático, seguridad, redes y aplicaciones empresariales, entre otros.

Esta subsidiaria de Amazon es muy importante para el crecimiento a largo plazo de la compañía y ha estado funcionando muy bien con un crecimiento trimestral del 34% interanual reportado en el cuarto trimestre de 2019.

Ventas durante el año 2019 (acciones para comprar y mantener)

AWS generó 35.000 millones de dólares en ventas netas durante el año 2019, lo que supuso el 12,5% de los ingresos de Amazon. Sin embargo, la fuerte rentabilidad de AWS para la compañía generó 9.200 millones de dólares en ingresos operativos y supuso el 63,2% de los ingresos operativos totales de Amazon para 2019. AWS se encuentra todavía en la fase inicial de su ciclo de crecimiento y debería seguir ampliando su cuota de mercado en las nubes durante muchos años.

Además, Amazon se está diversificando en varios mercados, como la reciente adquisición por 753 millones de dólares de PillPack en 2018, una farmacia en línea que ofrece comodidad para las recetas, y la adquisición en 2017 de Whole Foods por 13.700 millones de dólares, con lo que entra en el segmento de los comestibles.

Sin incluir las tiendas Whole Foods, el desarrollo de Amazon de una tienda sin cajero ha llegado finalmente a buen puerto, ya que la compañía abrió la primera tienda Amazon Go Grocery en Seattle en febrero de 2020. Usando la misma tecnología dentro de las tiendas de conveniencia de Amazon Go en funcionamiento, la recién abierta tienda de 10.000 pies cuadrados será la primera de muchas.

Esto no sólo cambiará la forma en que los consumidores compran, sino que potencialmente bajará el costo de los productos vendidos, obligando a toda la industria a cambiar a una experiencia de compra sin caja. Amazon ha estado comprando esta tecnología sin caja a otras cadenas de supermercados como una fuente potencial de ingresos adicionales también.

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